Cliff Stern (
Woody Allen) est un réalisateur idéaliste et honnête, jusqu'au jour où on lui propose une grosse somme d'argent pour filmer un profil flatteur d'une star pompeuse de la télévision (
Alan Alda). Judah Rosenthal (
Martin Landau) est un pilier de la communauté juive jusqu'à ce que sa femme (
Angelica Huston) s'apprête à révéler au grand jour ses dérapages financiers et extra-conjuguaux. Les deux hommes devront sonder leur propre moralité pour prendre une décision irrévocable, qui changera leur vie et celle des autres... Pour toujours...