Adam Mckay commenc dès le lycée à faire des stands up. Il se prend une fois une bouteille que quelqu’un du public lui avait lancée, ce qui n’altère pas sa vocation d’acteur de comédie. En 2000 et 2001, Adam Mckay réalise des sketchs pour la célèbre émission
Saturday Night Live. Il dirige des acteurs renommés comme Steve Buscemi, Willem Dafoe, Will Ferrell ou encore Ben Stiller. En 2004, il réalise son premier film,
La Légende De Ron Burgundy Présentateur Vedette, qu’il a écrit avec WIll Ferrell, ce dernier tenant aussi le rôle principal.
Sa collaboration avec Will Ferrell se retrouvera aussi sur ses prochains films,
Wake Up, Ron Burgundy: The Lost Movie,
Ricky Bobby : Roi Du Circuit ou, en 2008,
Frangins Malgré Eux. Il fait aussi partie du groupe the Famous Improv Olympic, dont sont aussi membres Vince Vaughn ou encore Mike Myers.
