Peter Outerbridge a grandi à Toronto. Il a des ascendants suédois et bermudiens. Ses grand-parents paternels étaient des missionnaires protestants en Chine dans les années 20. Après son retour au Canada, son grand-père devint pasteur de l'Eglise Luthérienne Réformée au nord de l'Ontario. Après le lycée,
Peter Outerbridge s'inscrit à l'Université Victoria pour apprendre le métier d'acteur. Après cela, il part en tournée dans le Canada pendant 4 ans avec la troupe de théâtre Way Off Broadway. Respectivement en 1997 et 2002, il est nommé pour les Genie Awards du Canada, comme meilleur acteur, dans les films
Kissed et
Marine Life. Il est également nommé aux Gemini Awards.
En 2009,
Peter Outerbridge est à l'affiche du sixième volet de la saga
Saw.